Investeringsforeningsbeviser

Investeringsforeningsbeviser er beviser for ejerskab i en investeringsforening, som samler mange investorers penge i én fælles pulje med det formål at investere i forskellige finansielle aktiver. Når du køber et investeringsforeningsbevis, bliver du medlem og medejer af foreningens samlede formue, og du får dermed del i både gevinster og tab. Det betyder, at din investering følger udviklingen i foreningens samlede investeringer.

Beskatningen af investeringsforeningsbeviser afhænger af, hvilken type investeringsforening du har investeret i. Det har bl.a. betydning, om foreningen er udloddende eller akkumulerende, og om den skattemæssigt anses for at være aktiebaseret eller obligationsbaseret.

Disse forhold afgør, om afkastet beskattes som aktieindkomst eller kapitalindkomst, og om beskatningen sker løbende eller først ved salg.

Ved akkumulerende investeringsforeninger beskattes du årligt af værdistigningen, uanset om du har solgt dine investeringsforeningsbeviser eller ej. Beskatningen sker efter lagerprincippet, hvor forskellen mellem værdien ved årets begyndelse og årets slutning danner grundlag for beskatningen.

• Aktiebaserede fonde beskattes som aktieindkomst.
• Obligationsbaserede fonde beskattes som kapitalindkomst.

Ved udloddende investeringsforeninger beskattes du først, når du modtager udbytte eller sælger dine investeringsforeningsbeviser.

Udenlandske investeringsforeningsbeviser beskattes som udgangspunkt som kapitalindkomst, selv om foreningen er aktiebaseret. Afkastet kan dog beskattes som aktieindkomst, hvis den konkrete investeringsforening fremgår af Skattestyrelsens positivliste over aktiebaserede investeringsselskaber for det pågældende indkomstår.

Hvis du har tab på investeringsforeningsbeviser, afhænger fradragsmuligheden af, hvilken type investeringsforening der er tale om, og hvordan den beskattes.

Udloddende (realiseringsbeskattede) investeringsforeninger:

• Har du investeringsforeningsbeviser i en udloddende fond, hvor beskatning først sker ved salg eller udlodning, kan et tab som udgangspunkt fratrækkes i gevinster på andre aktier eller investeringsbeviser.
• Tab på aktiebaserede fonde kan kun modregnes i aktieindkomst.
• Tabet skal være rettidigt indberettet til Skattestyrelsen, ellers kan fradragsretten gå tabt.
• Hvis du ikke har tilstrækkelige gevinster i samme indkomstår, kan tabet fremføres til modregning i senere år.

Akkumulerende (lagerbeskattede) investeringsforeninger:

• For fonde, der beskattes efter lagerprincippet, indgår tabet automatisk i årets opgørelse af afkastet. Det betyder, at et tab i stedet for beskatning af gevinst giver fradrag direkte i indkomsten. Fradraget sker som negativ aktieindkomst eller kapitalindkomst, afhængigt af fondens skattemæssige klassificering.

Udenlandske investeringsforeninger:

• For udenlandske investeringsforeningsbeviser gælder de samme grundlæggende regler som for danske fonde. Du skal dog være opmærksom på, at danske banker som udgangspunkt ikke indberetter automatisk for udenlandske depoter. Det er derfor dit eget ansvar at indberette tab korrekt til Skattestyrelsen.

Ved investering i udenlandske værdipapirer og investeringsforeninger er der en række forhold, man bør være særligt opmærksom på:

• Udenlandske fonde beskattes ofte anderledes end danske, selv om de investerer i de samme typer aktiver.
• Mange udenlandske ETF’er er lagerbeskattede, også selv om de ikke udbetaler udbytte.
• Det er vigtigt at kontrollere, om den konkrete fond er klassificeret som aktiebaseret efter danske regler, herunder om den fremgår af Skattestyrelsens positivliste, hvis afkastet ønskes beskattet som aktieindkomst.
• Dokumentation er afgørende – gem altid årsopgørelser, handelsnotaer, købsdokumenter og udbytteoplysninger, så afkast, gevinster og tab kan dokumenteres over for Skattestyrelsen.