Fra 1. juli 2026 er det blevet lettere for nye og mindre virksomheder at tilbyde medarbejderaktier som en del af lønpakken, hvis betingelserne i øvrigt er opfyldt. De nye regler i ligningslovens § 7 P betyder, at den tidligere grænse på 50 % af medarbejderens årsløn er fjernet, og at flere virksomheder kan bruge ordningen.
For dig som medarbejder kan § 7 P være attraktiv, fordi beskatningen typisk først sker, når aktierne sælges, og fordi gevinsten beskattes som aktieindkomst med 27 eller 42 % i stedet for personlig indkomst (lønindkomst).
Hvad er medarbejderaktier?
Medarbejderaktier er aktier, anparter, købe- eller tegningsretter, som en medarbejder får som en del af sin lønpakke. Medarbejderen får derfor tildelt aktier uden at skulle betale den fulde markedsværdi.
Medarbejderaktier bruges ofte af virksomheder, der gerne vil tiltrække og fastholde medarbejdere. For medarbejderen kan ordningen samtidig give mulighed for at få del i den værdistigning, som medarbejderen er med til at skabe i virksomheden, og en gunstig beskatning.
Skattemæssigt findes der flere regelsæt for beskatning af medarbejderaktier. Det særlige ved § 7 P er, at beskatningen kan udskydes, indtil aktierne sælges.
Ændringer fra 1. juli 2026
Lov nr. 1781 af 29. december 2025 har ændret ligningslovens § 7 P. Ændringerne trådte i kraft den 1. juli 2026 og gælder for aftaler om tildeling af aktier, købe- eller tegningsretter, der indgås fra denne dato.
Aftaler indgået før 1. juli 2026 kan ikke efterfølgende omfattes af de lempede regler, selvom aktielønnen endnu ikke er optjent. Selskaber, som allerede har indgået aftaler om tildeling af aktieløn, har således ikke mulighed for at gøre brug af disse lempede regler, uanset at aktielønnen ikke måtte være optjent af den ansatte endnu.
Den tidligere grænse på 50 % af lønnen er fjernet
Efter de tidligere regler kunne medarbejderaktier i nye og mindre virksomheder som udgangspunkt udgøre op til 50 % af medarbejderens årsløn. Denne grænse er nu fjernet.
I stedet er der indført et krav om, at medarbejderens skattepligtige årsløn på det tidspunkt, hvor aftalen indgås, skal være mindst 265.300 kr. i 2026-niveau.
Flere virksomheder kan nu anvende ordningen
Det er ikke længere kun helt små startups, der kan anvende ordningen. Grænsen for antallet af ansatte er hævet fra 50 til 150 ansatte. Samtidig er grænsen for virksomhedens nettoomsætning eller balancesum hævet fra 15 mio. kr. til 200 mio. kr. Endelig er grænsen for, hvor længe virksomheden må have været aktiv på et marked, hævet fra 5 til 10 år.
Det betyder, at ordningen nu også kan bruges af flere etablerede vækstvirksomheder, som tidligere var for store eller havde eksisteret for længe til at være omfattet.
Fordel for mindre virksomheder
De nye regler er især interessante for startups og vækstvirksomheder, der befinder sig i den fase, hvor virksomheden har behov for dygtige medarbejdere, men måske endnu ikke har råd til at konkurrere med større virksomheder på lønnen. Medarbejderaktier kan være en måde at gøre den samlede lønpakke mere attraktiv.
En virksomhed kan tilbyde en medarbejder en almindelig løn kombineret med aktier eller optioner. Det være et vigtigt redskab til at tiltrække og fastholde medarbejdere.
For medarbejderen kan det være en mulighed for at få en økonomisk gevinst, hvis virksomheden senere udvikler sig positivt, og aktiernes værdi vokser. Medarbejderen får dermed en del i en fremtidig værdistigning i virksomheden.
Fordel for medarbejderen: Skatten udskydes
Den største skattemæssige fordel er, at medarbejderen ikke beskattes, når aktierne eller rettighederne tildeles. Beskatningen udskydes i stedet, indtil aktierne sælges. Gevinsten beskattes på dette tidspunkt som aktieindkomst og ikke som almindelig lønindkomst. Det kan have stor betydning for medarbejderen i situationen, når en medarbejder modtager aktier til en høj værdi og skal betale skat allerede ved tildelingen.
Lempelse af kravet om værdiansættelse
En anden væsentlig ændring er, at virksomheder efter de nye regler ikke længere skal angive værdien af vederlaget, hvilket ellers var et krav for anvendelse af § 7 P-reglerne.
Værdiansættelse af unoterede aktier, optioner og warrants kan være vanskelig, især i virksomheder i en tidlig vækstfase. Det kan både koste tid og penge og kan give anledning til usikkerhed om, hvilken værdi der skal lægges til grund. De nye regler gør derfor ordningen lettere at etablere i praksis.
En medarbejderaktieraftale er ikke automatisk omfattet af ligningslovens § 7 P
Det er ikke alle medarbejderaktier, der automatisk bliver beskattet efter § 7 P, fordi parterne kalder dem medarbejderaktier. Det kunne derfor være en god ide som en medarbejder at læse sin aftale igennem for at undgå dyrebare fejl, samt at tjekke sin årsopgørelse for at sikre sig, at aktierne er registreret korrekt. Derudover skal betingelserne for anvendelse af ligningslovens § 7 P være opfyldt.
Nye regler – men stadig behov for rådgivning
De nye regler har lempelige krav for mindre virksomheder, og for medarbejderne er de nye regler mere attraktive. De gør dog ikke medarbejderaktier ukomplicerede. Reglerne er komplekse, og fejl kan få store skattemæssige konsekvenser.
Kontakt os for rådgivning:
Hos SkatteInform kan vi hjælpe med at gennemgå din aftale og rådgive om beskatningen af medarbejderaktier, købe- og tegningsretter. Vi tilbyder også hjælp til opgørelse og skattemæssig håndtering ved salg.
Selvom de nye regler er en lempelse, er der stadig en række betingelser, der skal være opfyldt, og formalia, der skal være på plads, før en aftale om medarbejderaktier reelt er skattefri efter § 7 P. En fejl kan betyde, at Skattestyrelsen senere underkender skattefriheden – og det kan blive en dyr overraskelse for både virksomhed og medarbejder.
Vi hjælper blandt andet med at:
Vurdere, om arbejdsgiveren opfylder betingelserne
Beregne medarbejderens årsløn korrekt, så I ved, om lønkravet på 265.300 kr. (2026-niveau) er opfyldt
Beregne de skattemæssige konsekvenser af aktielønsaftalen herunder andre mulige aktielønsordninger.
Udarbejde eller gennemgå selve aktielønsaftalen, så den lever op til de formelle krav i § 7 P
Afklare, om der skal indberettes til Skattestyrelsen
Rådgive de medarbejdere, der modtager aktierne, om de skattemæssige konsekvenser, når aktierne senere sælges
Kontakt os for en uforpligtende snak om, hvordan I kommer godt i gang med medarbejderaktier i jeres virksomhed.
Kildehenvisninger: lovforslaget som vedtaget: https://www.retsinformation.dk/eli/ft/202523L00004
Den juridiske vejledning er pt. ikke opdateret på udgivelsespunktet for denne artikel.
Denne artikel er skrevet som generel information og kan ikke erstatte individuel rådgivning. Vi påtager os ikke ansvar for dispositioner, der måtte træffes på baggrund af denne artikel uden forudgående individuel rådgivning. Ligeledes påtager vi os ikke ansvar for eventuelle fejl og mangler.
